年底，大家伙开始努力写年终总结了。永恒的开场白和结尾语，以及感谢之词。如果你的发际线还在，救心丸还未动那就太好了。你可以彻底结束你的2019年了。
今年，我终于不需要写年终总结了，但我还是想总结一下今年的情况：
今年对我来说很不寻常
我想了很久，我想了一句话
里面提到了一个叫“扎根”的词
进入正题，老实说，我准备这篇文章已经有很长时间了，大概有几个月的时间来收集数据。我希望能用简洁的语言表达我对年金的理解。如果有任何偏差，请帮助我纠正。
01
什么是年金？
所谓年金保险，是指在保障期之内，保险公司会定期给我们一笔钱，与生命等长，安全、确定，利率固定，强制储蓄，复利增长。
我有在银行和信托公司工作过的朋友，他们对年金收益率不屑一顾，特别是有高利率产品，如9%的信托的诱惑，所以他们是看不上年金收益率的。然而，如果理财仅仅考虑回报率是不全面的，还有一个重要的考虑因素是“时间”
如果在看似低利率的基础之上加上“时间”这个固定因素，40年之后，相当于简单利率的9.5%。即使现有的财富管理产品的收益率为9.5%，也需要考虑其他因素，如：个人的投资能力、投资项目的风险、公司的经营能力、资金的不确定性、产品的持续收益率等，如果这些短期高收益项目加上一个“年限”，它们能经受住考验吗？
所以复利是个特别好的东西。正如爱因斯坦所说，原子弹和复利是世界之上最可怕的两项发明。巴菲特51岁之后通过复利积累财富。
所以，如果你想种一棵新的年金树，那么你就需要配合时间，等树生根、发芽、长大、结果、纳凉……摘下果实，可以摘一辈子。
02
养老金
这张照片显示了2050年，也就是30年之后不同年龄组的人口比例。中国已经进入一个更加严重的老龄化社会。
上述数据出现的原因是出生曲线下降。即使现在二胎被放开，中国的生育率也只有1.03。根据这一趋势，联合国估计，下个世纪中国人口约为6亿，美国认为约为4亿，中国保守地认为可以维持在10亿。
随着老龄化的加剧，养老问题依然十分严重。养老金替代率为现行收入的0.75倍。你准备好了吗？
这里有两个概念。一个叫“流量养老金”，另一个叫“总量养老金”
我与客户谈养老金或教育基金时。我会给他们举一个生动的例子：
因为我跑马拉松，当我跑马拉松的时候，每隔几公里就会有补给，而不是一开枪就把补给都背在身上。我们未来的养老金就像我们准备好的补给一样。这是一个我们需要思考的问题，我们是想一次全部补给，还是慢慢补给，能清楚地知道这一点，才可以走到最终。
小沈阳春节联欢晚会小品里面有句话：人活着钱没有了，长寿是上帝对穷人的惩罚。目前，我国的平均年龄是75岁。每四年增加一岁。当我们老了，平均年龄将是85岁。也就是说，离退休还有30年。你如何计划你的晚年？我认为不管我们用什么方式投资，我们都应该把一部分钱投资于年金。对于所有按复利计算的产品，只有年金保险才能做到。
衡量一个人的成功与否，一个是看养老金的质量，另一个是看有多少财富被传承。
03
房地产
在这里，我不想预测房地产的走势，因为这是一个专家掌掴的问题。让我们谈谈中国目前的房地产政策。
“稳”已成为房地产的最高指导方针。
这里有两点要说：
首先，让我们想象一个熟鸡蛋，蛋黄在中间，外面是蛋清，蛋壳在最外面。
如果房子位于核心区，也就是蛋黄区，它几乎不会下跌。
如果在蛋黄和蛋清相连处，它可能会上涨，随着道路的修建或城市的扩张。
如果它位于蛋清或蛋壳上，那就自求多福吧
第二，我们政府的收入来自两个方面
卖地和税收
在国外，土地是私有的。在中国，土地是国家的。土地出让金是政府部门的收入之一，也是决定房价的主要因素。如果“稳定”，土地就不能卖得太贵。如果贵了，房价还会涨，但政府还是维持平衡，所以应该从“税”上下工夫。
众所周知，无论是个人税、增值税还是所得税，他们都在提倡减税降费。这个缺口怎么办？用另一种征税方式，如房产税、空置税等。
实际上，2014年后，中国已经选择了一些城市进行测算。比如，2018年北京市土地出让金收入2800亿元。如果按市场价的1%征收房地产税，将是3500万元。这个缺口可以完全弥补。至于何时何地先实施，我不认为北京会放在前面。
近20年来，中国居民投资的70%是房地产
15年前，买房者至少升值8倍，最高可以升值10倍之多。如果买到了祝贺你。投资只能横向比较，不能纵向比较。因为15年前的房子让你再买一次，你买不到的，所以很看好目前投资产品的横向比较。
现在，我国所有的房子加起来够30亿人住，房产总价值是450万亿元
未来走势，不敢随意下结论，数据如上，请拭目以待。
04
利率走势
到目前为止，很多标题都说的有点大，
利率下降了。不管是新闻还是微博，大家都在说
2014年之后，中国提出用消费拉动经济，利率下降是趋势
2014年，德国发行了41.73亿欧元的政府债券，利率为-0.06%，30年，被抢购一空。所以贬值的速度会减慢。
05
外币对冲
关于外汇的配置，我们可以想象一个西瓜
表皮绿色的是美金，里面是人民币，其余是杂币。
改革开放之后，中国已成为仅次于美国的世界第二大国。按照目前中国的经济总量，2035年中国的GDP将是美国的1.5倍。
美国的实力不是绝对的，而是相对的。
因此，人民币与美元间的对冲，不应只压一种货币，最好比例相当。
总结一下
1、不管你是谁，都应该是年轻的自己，养活年老的自己。你年轻的时候挣不了多少钱。你需要在未来把这些资产转换成长期稳定的收入。
2、年金保险是为了防范长寿风险，“现金流和生命等长”是为了避免“人活着，钱没了”的现象。
3、将固定生存金写入合同，保证终身理财的金融产品，只有年金
4、安全现金流是寿险税收筹划的重要属性。高净值客户请招手。
5、即使认为自己不会生病，也一定会变老；变老了，不一定会赚钱，但一定会花钱；
6、年金保险是用来解决“不确定性”的因素，例如：
生命的不确定性（长寿需要更多的资金）投资的不确定性（安全，刚兑）婚姻的不确定性（个人资产的保护）财产的不确定性（合理的债务分割）继承的不确定性（指定受益人功能）税负的不确定性（保险赔偿免征个税）
7、年金政策有一个神奇的“锁定”功能：
锁定年金的使用者、长期不变的利率、终身的收款期、持续的现金流、锁定财富继承的受益人
这个年代就做这个年代的事
横向比较收益，而不是纵向比较，15年前的不动产，10年前的6300点只属于那个时代
不管钱从哪里来，最终流向都是确定的，无非就是国家，别人的家和自己的家
再次搬出诺贝尔奖得主，“平滑消费”
